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주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트37

우량주 및 개별 주식(카더라 통신에 낚이지 말자) 필자는 약 15년 전에 개별 종목에 투자하여 약1억 원의 손실을 본 적이 있다. 전형적인 카더라 통신에 낚인 경우였으며 주린이 시절이었던 그때 힘들게 모아 왔던 시드머니의 대부분을 날린 적이 있다. 아직 투자에 관련한 멘탈 관리도 제대로 못하던 시절이라 무척이나 힘들었던 시간을 보냈었고 이 시기를 벗어나는데 상당한 시간이 필요했었다. 앞서 “소문에 사서 소식에 팔아라”는 말은 내가 잘 아는 기업의 경우에만 국한되는 말이라고 이해하면 된다. 자신이 잘 알지도 못하는 기업에서 들려오는 “XX가“XX 출시되면 대박이래”, “지금 XX 기술을 개발하고 있는데 성공만 하면 세상이 바뀔 기술이래” 이 따위 말들은 관심을 끄자. 정말 세상을 바꿀 기술이 성공 임박이라면 이미 당신이 알게 되기도 이전에 이미 그 주식의.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 27.
주식은 미리 움직인다.(주식의 선반영) 먼저 투자를 시작하기 전에 반드시 알아야 할 주식시장의 특성에 대해 알아보자. 주식 시장에서 가장 흔하게 들리는 말이 있다. “소문에 사서 소식에 팔아라” 아마 투자에 경험이 별로 없는 초보자들도 많이 접해 보았던 말이리라.  다시 미국 S&P500과 기준금리의 최근 5년간의 그림을 보자.2020년에 발생한 코로나의 판데믹 선언 이후 주식은 급락을 한다. 이때 FED는 금리를 급격하게 내려 시중의 자금경색을 방지하고 미국정부가 서민들에게 지원하는 자금이 시중에 원활하게 유통이 되도록 지원한다. 그 결과 시중에 많은 돈이 풀렸고 낮은 금리로 인해 주가는 다시 상승국면으로 전환이 된다. 2022년 시중에 풀린 많은 돈으로 인해 인플레이션이 심하게 발생됨을 감지한 FED는 다시 금리 인상 카드를 만지작거린다... 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 25.
왜 투자를 해야 하나?(시드머니 확보, 노후대비..) 투자에는 각각의 목적이 존재한다. 아직 시드머니가 작은 젊은 사람의 경우 시드를 만드는 것에 집중해야 한다. 시드머니의 중요성은 아무리 강조해도 지나치지 않다. 1000만 원으로만원으로 매년 10%의 수익을 올려 봤자 년 100만원의 수익이다. 그러나 10억으로 매년 1% 수익만 올려도 매년 1000만원의 수익이 생긴다. 이렇게 큰 시드머니를 먼저 만드는 것이 우선순위다. 그러나 로또에 당첨되거나 본인이 금수저가 아닌 이상 이 시드는 단시간에 만들어지기 어렵다. 그렇다고 포기하거나 좌절할 필요는 없다. 젊은 세대의 경우 시간이라는 무기가 있기 때문이다. 최초 1억을 만드는 것에 목표를 두고 진행을 하는 것이 좋고 이렇게 투자를 진행해 나가면서 경험이 축척되면 그보다 더 빨리 10배인 10억에 도달할 것이.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 24.
한국 주식 시장 vs. 미국 주식 시장②(주식시장 비교) 한국시장과 미국시장의 대략적인 사항을 정리하면 다음과 같다. 미국 주식 시장과 한국 주식 시장의 가장 큰 차이라면 자금의 크기도 있지만 시장 자체의 분위기이다. 미국 주식 시장은 자본주의의 롤 모델답게 주주에게 친화적이며 가능한 많은 주주들을 자사주식으로 끌어들여 기업의 가치를 높이기 위해 노력한다. 이런 분위기 때문에 가능한 많은 주주배당을 실현하려고 하고 자사의 주가가 아주 낮아지게 되면 자사 주식의 일부를 소각 진행하여 유통 주식의 수를 줄임으로써 주가를 방어하고자 노력하기도 한다. 이에 반해 한국의 주식은 국내의 대기업이 대부분 대주주의 지위를 확보하고 있어 주식의 분산이 고르지 못하고 이에 따라 대주주에 친화적일 수밖에 없다. 그래서 주주에게 돌아가는 배당도 상대적으로 적으며 자사의 과도한 주가.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 23.
한국 주식 시장 vs. 미국 주식 시장①(시장의 상관관계) 자 여기까지 금리와 환율 그리고 주가의 상관관계에 대해서 알아봤다.  그러면 한국의 주식시장과 자본주의의 선도국인 미국의 주식시장과는 어떠한 상관관계가 있는지 알아보자. 보이시는가?? 약간 차이가 나는 경우가 있지만 한국의 주식시장은 미국 주식시장의 영향을 엄청나게 받는다. 미국이 하락하면 한국도 하락한다. 반대로 미국이 상승국면이면 한국 시장도 영향을 받고 상승한다. 그런데 한국만 이런 것이 아니라 다른 나라의 주가지수도 미국증시의 영향을 가장 많이 받는다.  이것이 미국 경제의 위엄이다. 국제 유통화폐인 달러를 마음대로 찍어낼 수 있는 기축통화국의 힘이자 가장 우량한 기업을 보유하면서 전 세계 자본주의 시장을 선도하고 있는 국가의 힘이다. 또 하나 관찰 할 수 있는 것은 미국의 주식은 코로나 이후에도.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 22.
금리와 환율과 주가의 숨바꼭질 ③(환율과 주가의 관계 및 정리) 환율과 주가와의 관계 마지막으로 이러한 환율의 변화가 주가에는 어떤 영향을 주는지 살펴보자 하기의 그림은 환율의 변화에 따른 국내 KOSPI지수의 변화를 나타내는 것이다. 환율의 상승에 따른 주가의 움직임은 직관적이어서 환율의 급격히 상승하면 주가의 하락폭이 크게 나타나고 반대의 경우에는 주가가 상승한다. 이는 환율의 상승이 국내의 경제상황에 좋지 않은 영향을 미치는 것이라는 것을 확인할 수 있는 중요한 사실이며 주식시장에서 환율의 변화가 중요한 요소를 차지함을 반드시 인지해야 한다. 정리 ; 환율이 상승하면 주가가 떨어진다 자 이제 정리를 해보자. 우리는 지금까지 금리와 환율 그리고 주가의 상관관계에 대해서 공부를 했다. 이 모든 현상을 결정하는 것은 자본주의 시장에서 시장의 수요와 공급을 조정하는 금.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 21.
금리와 환율과 주가의 숨바꼭질 ②(금리와 환율의 관계) 금리와 환율의 관계 국제 시장에서 금액을 결제할 때 사용되는 일반적인 화폐는 미국의 달러이다. 전 세계의 경제가 긴밀하게 엮여있는 현대사회에서 각국은 충분한 양의 달러를 확보해 국제무역 및 결제를 원활하게 만들어야 한다. 또한 국가가 지고 있는 외국과의 부채들도 모두 달러로 상환해야 하기에 달러의 유동성 확보는 국가의 중요한 과제이다. 그래서 우리는 이런 달러를 자국의 화폐로 사용하고 있는 미국을 기축 통화국이라고 부르고 있는 것이다. 특히 교역으로 대부분의 산업이 얽혀있는 우리나라는 충분한 달러의 확보가 더욱 중요하다. 25년간 한국의 환율 추이를 보면 1000원에서 1400원 내에서 움직인다고 보면 틀리지 않다. 2008년 리먼브라더스 사태이후 1400원을 넘은 적은 거의 없는데 최근에 다시 1400.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 20.
금리와 환율과 주가의 숨바꼭질 ①(금리와 주가의 관계) 금리와 주가금리가 상승하게 되면 투자자들은 유혹이 많아진다. 금리가 낮을때는 쳐다보지도 않던 예금등의 안전자산이 매력적으로 다가오기 때문이다. 때문에 금리가 상승하면 투자자들은 안전자산에 투자하고 싶어하고 예금등의 안전자산을 더 선호하게 되니 주가시장에서 자금이 빠져나오게 된다.또한 고금리 상황이 시작되면 기업은 투자를 줄이게 되므로 기업간의 투자에 의한 자금의 흐름이 원활하지 못하게 되고 이미 차입한 자금의 이자부담도 늘어나게 되어 실적이 나빠진다. 그래서통상적으로 금리가 상승하면 주가는 하락한다.  하기의 그림은 미국의 주가와 금리변화를 나타낸 그림이다. 일반적으로 금리가 하락하면 주식가격이 상승하게 되나 전술한 바와 같이 주변 상황에 따른 변수는 존재한다. 주식시장은 항상 금리의 사이클과 정확하게.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 17.
금리 사이클 정상적인 기업의 정상적인 주식은 결국 우상향 한다. 그러나 이는 쉽게 안정적으로 상승만을 진행하는 것이 아니다. 주식 시장도 결국은 수요와 공급의 법칙이 작용하며 사고자 하는 사람과 팔고자 하는 사람의 치열한 눈치싸움이 전개되는 게임장이다. 이러한 주식 시장 참가자들의 눈치싸움은 지금의 환경이 어떠한가 가 중요한 영향을 미친다. 봄이 있으면 여름도 있고 겨울도 있다. 투자시장도 당연히 여름과 겨울이 존재하고 횡보하는 구간인 봄 가을도 있다. 지금 현재가 어느 계절인지 모르고 투자를 하면 안 된다. 앞에서 우리는 상위의 은행이 금리를 조정한다고 배웠다. 이 금리는 통상적인 사이클과정을 거치며 상승과 하락을 반복하면서 자본주의 시장은 성장해 왔다.하기의 그림은 약 40년 동안의 자본주의의 핵심 국가인 미국의.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 16.
주식 투자는 복리의 마법이 펼쳐진다.② 위의 복리투자를 그래프로 나타내면 다음과 같다. 적립식으로 투자를 진행하게 되면 원금도 계속 조금씩 불어나가기 때문에 실질적인 이자가 투자액을 초과하는 것은 약 13~14년이 되어야 한다. 그러나 걱정할 것 없다. 이후에 자산이 불어나는 속도는 기하급수적으로 증가하게 되며 20년만 투자를 해도 약 7억 6천의 금액으로 이미 원금의 3배이상의 돈으로 불어나게 된다. 또한 현직에서의 자신의 커리어가 늘어나고 연봉도 아울러 늘어나게 될 것이므로 월 100만원 이라는 목표를 처음부터 너무 어렵게 생각하지 말고 차근차근 불입액을 늘려나가면 충분히 가능한 일이다. 자신의 한계를 성급하게 단정하고 투자를 포기하는 어리석은 판단은 하지 말자. 또한 시드머니가 없는 사람들도 연 10%라고 가정하면 약 6년이 지난 시점에.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 15.
주식 투자는 복리의 마법이 펼쳐진다.① 금리에는 단리가 있고 복리가 있다. 단리는 원금에만 금리가 적용이 되고 복리는 발생한 원금과 더불어 이를 통해 발생한 이자에도 금리가 적용되는 것이다. 예전에 한국의 은행들이나 보험사들도 복리와 관련한 상품을 많이 취급하였지만 현재 모두 사라진 이유가 복리가 단리에 비해 수익성이 훨씬 크기에 금융기관들의 수익성이 좋지 않기 때문이다. 이러한 복리가 주식시장에서도 펼쳐진다. 단리의 경우 매년 10%의 금리가 발생한다고 하고 100원을 투자하면 1년 차 이자 10원, 2년차 이자 10원해서 10년 차까지 총 100원의 이자가 발생, 총 금액은 100원이 200원이 된다. 약 100%의 투자 수익률이다. 그런데 이를 복리로 계산하여 매년 주식시장이 10% 성장한다고 가정하고 (실제 미국 주식시장은 매년10% .. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 14.
주식은 왜 지속적으로 상승 하는가? 그렇다면 우리는 왜 투자라는 것을 해야 하는가? 그건 바로 주식은 자본주의의 이러한 특성 때문에 우상향 하며 그 가치가 계속해서 그 가치가 높아지기 때문이다. 기본적으로 통화량은 자본주의의 시대 발전과 더불어 지속적으로 증가하면서 이에 따라 상품의 가격도 지속적으로 증가하기 때문에 기업의 이익도 증가할 수밖에 없는 구조일수 밖에 없다. 심지어 기업의 이익은 단순 인플레이션에 더해 신제품의 출시와 기술개발 덕분에 그 상승폭은 더욱 커지기 마련이다. 단순히 위의 자본주의의 흐름을 기업의 입장에서 생각해 보자 자본주의의 덕목과 기업의 덕목 중에 가장 맞게 부합되는 부분이 극단적인 이익의 추구라는 통념이다. 이에 더하여 기업은 이 이익추구를 위해 모든 일에 엄청난 투자를 아끼지 않으며 새로운 제품과 가치의 창출.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 13.
자본주의 시장에서는 반드시 인플레이션이 있다. ③(은행의 역할) 다른 사례로는 나쁜 콩나물 제리의 욕심 때문에 발생할 수도 있다. 저 마을에서 어느 날 콩나물을 생산하던 제리가 자기 전에 문득 큰 욕심이 들었다. “어차피 내가 없으면 이 마을 사람들 다 굶어 죽는거잖아. 까짓 거 내일부터 20원에 팔아야지 ㅋㅋㅋ”라는 생각을 하고 다음날부터 이를 당장 실행에 옮긴다. 마을 제리들은 또다시 난리가 난다.  이때 톰은 콩나물 살돈이 없어서 굶어 죽게 생긴 사람들에게 돈을 찍어내서 콩나물을 살 수 있게 지원해 준다. “ 제리들아~ 일단 이걸로 콩나물 사먹고 나중에 갚을 때 10원씩 더 갚으셈.” 통화량은 또 증가한다. 그렇다. 개인 대출에 관련된 이야기다. 이렇게 은행이라는 존재는 중간에서 금리를 붙여 개인과 사업체에서 이자라는 수입으로 이윤을 추구하며 살아가는 기업체를 .. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 11.
자본주의 시장에서는 반드시 인플레이션이 있다. ② 다른 예를 들어보자. 어떤 마을에 톰과 100마리의 제리가 살고 있다. 이 마을에 총통화량은 만원 이라고 가정하자. 이 마을의 제리들은 모두 하루치에 10원 하는 콩나물을 먹고 살며 각자의 노동력으로 상품을 생산하며 이를 시장을 통해 거래를 하면서 살고 있다. 어느날 마을에 단 하나 있는 콩나물 생산장에 벼락이 떨어졌다. 마을의 제리들은 이제 굶어 죽게생겼다고 난리가 났다. 그러자 마을의 가장 큰 대빵인 톰이 각 집에서 50원씩 걷어 벼락에도 걱정이 없고 생산량도 더 늘어나는 새로운 공장을 짓자고 제안한다. 그러나 제리들은 망설인다. 생떼 같은 내 재산이 콩나물 공장을 새로 짓는데 들어간다고 생각을 하니 이를 주저할 수밖에 없었다. 그러자 톰은 이렇게 이야기 한다. “제리들아~ 50원씩원 씩 내면 내가 .. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 10.
자본주의 시장에서는 반드시 인플레이션이 있다. ① 인플레이션이라는 말은 많이 들어들 보셨을 것이다.왜 100원이던 새우깡 가격이 현재는 1000원이 훌쩍 넘어가는지? 왜 상품의 가격은 계속 오르기만 하는지 궁금한적이 없으신가? 어려운 말 빼고 쉽게 말하자면 인플레이션은 물가가 상승한다는 말이다. 다른 말로 말하면 내가 가진 돈의 가치가 떨어지는 현상이다. 우리는 학교에서 흔히 배웠듯이 상품의 가격은 수요와 공급에 의해 결정된다고 알고 있다. 그런데 여기에 상품의 가격을 결정하는 더 큰 요소가 있다. 바로 시장에 유통되는 통화량이다. 단순하게 설명하면 통화량이라는 말은 현재 시장에 유통되고 있는 총자금의 합을 말하는 것으로 이해하자. 이 통화량이라는 존재 때문에 자본주의는 인플레이션이라는 현상이 발생할 수밖에 없는 구조다. 우리가 늘 자주 듣는 이 인플레.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 9.
자본주의 시장의 이해 투자라는 것을 시작하기에 앞서 현재 우리가 살고 있는 시장의 경제에 대한 전반적인 이해가 있으면 더 입문이 더 쉬울 것이다. 이 자본주의 시장의 동작원리를 이해하는 것이 내가 가진 자본의 흐름을 예측할 수 있는 근간이 되기 때문이다.  철학적이고 깊은 내용은 생략하기로 하고 단순하게 설명을 하자면 자본주의 시장의 기본을 관통하는 키워드는 생산기반을 사적 소유화하는 개념이다. 생산기반이라고 해서 공장에서 돌아가는 기계나 공장 건물 따위만 생각하지 말자.여러분들이 제공하는 노동력도 생산기반이며 농부들이 과일을 수확하는 숭고한 노동도 훌륭한 생산기반이다. 즉 여러분도 자신이 사적으로 소유한 생산 기반을 사용하여 오늘도 회사에서 월급을 창출하는 사적으로 소유화된 생산기반을 이미 가지고 있다는 말이다.  그리고 .. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 8.
들어가면서..(주식 투자 초보 탈출하기) 은퇴 후 블로그라는 것을 시작하면서 이제 저의 투자 이야기도 써볼까 합니다. 저는 사실 경제 관련 전공자가 아니고 공돌이 출신입니다. 현업에서 엔지니어로만 약 30년 정도 쌓은 경력이 전부입니다. 전업투자자도 아니었으며 투자에 미친 듯이 올인할 시간적인 여력도 없었습니다. 그런데 은퇴 후에도 그럭저럭 지낼만 한 것은 그동안 제가 투자해 왔던 여러 가지 것들이 많은 도움이 되었다는 것은 부인할 수 없는 사실입니다. 지금도 투자를 계속하고 있습니다. 항상 성공하는 투자를 진행하면 좋겠지만 그렇다면 이런 글을 쓸만한 경험과 지식 따위는 습득하지 못했을 겁니다. 그런데 주변을 보면 연세가 이미 지긋하심에도 아직 주식 투자란 것을 전혀 해본 경험이 없으시거나 주식을 하면 망하는 줄 알고 계시는 분도 많습니다. 아.. 주식 투자 초보 탈출하기 프로젝트 2024. 5. 8.

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